最火的两类理财产品 2019年还值得买吗？

2018-12-06 14:56 来源：卡萌信用卡浏览量：17492

　　2018年真不是一个好的理财年份，几乎各个领域都在上演大跌行情。不过在这种背景下，却仍有两类产品走出了逆势行情，成为2018年的爆款产品，一类是创新型现金管理类产品，一类是短债基金。

　　1、创新型现金管理类产品

　　很多人可能对“创新型现金管理类产品”这个名词比较陌生，其实说新也并不新了，网商银行的定活宝就属于现金管理类产品，在2016就推出，不过由于利率偏低，没有引起太大反响。

　　2018年上半年富民宝的推出才真正掀起了这股现金管理产品热。富民宝由富民银行推出，刚开始面世的时候年化利率高达4.7%，而且365天随存随取、当日起息，门槛也只有50元而已。

　　根据富民银行的解释，富民宝的底层资产是5年期定期存款，利率为4.8%，如果持有到期，用户可以拿到4.8%的利率，如果提前支取，相当于把存款收益权转让给第三方机构，拿到4.7%的利率。由于底层资产是定期存款，所以受存款保险条例保护。

　　富民宝推出之后，其它各家民营银行也不甘落后，纷纷推出了同类产品，包括众邦银行的众邦宝、蓝海银行的蓝宝宝、振兴银行的振兴存、百信银行的智惠存、亿联银行的用亿存、新网银行的随心存，最近又出来了一个三湘银行的灵活存。

　　这些银行中，除了百信银行属于直销银行，其它均为民营银行。

　　这些产品底层资产均为3年期或5年期定期存款，大部分提前支取利率在4%以上，少部分定期产品利率更高一点，能达到4.5%以上。

　　不过由于这类产品推出的越来越多，用户普及度也得到了较大提升，下半年以来，现金管理类产品利率也纷纷下调，比如富民宝由4.7%逐渐下调到4.3%，蓝宝宝也由4.4%逐渐下调到4.1%。

　　不管是定期存款，还是创新型现金管理类产品，民营银行的存款类产品的利率确实非常高。这也是可以理解的。

　　银行的存贷息差是重要的收入来源，但是贷款规模要受存款规模限制，民营银行没有实体网点，老百姓认知度也比较低，传统银行重要的中老年群体客户基本不会考虑民营银行，民营银行拉存款难度自然要远高于实体银行，尤其是全国性国有银行和股份制银行。于是民营银行只能依靠高息来揽储，而这一招对于当下的年轻用户群体来说非常管用。

　　说到底，现金管理类产品就是银行高息揽储的利器。

　　创新型现金管理类产品的火爆也得益于其生在了一个好的时代。今年年初货币基金收益率还普遍在4%以上，但受流动性宽松影响，市场利率持续下滑，货币基金收益率接连破4、破3。恰在这时，更安全、利率更高的现金管理类产品走入了大家的视野之中，从货币基金那里吸走了不少资金。

　　接下来会有更多的民营银行、直销银行甚至是中小型实体银行会继续推出创新型现金管理类产品。

　　2、短债基金

　　说完了现金管理类产品，接下来我们再说说今年另外一个火爆的产品——短债基金，尤其是短期纯债基金。

　　受股市拖累，今年基金市场也是一片惨淡，尤其是股票型和指数型基金，市场上有700多只股票基金，今年赚钱的一共才十几只，可想而知有多惨。

　　不过股市惨淡，债券市场却走出了牛市行情，债券基金收益也表现不俗，平均年化收益率超过4%，其中债券配置比例越高，表现越好，如果债券基金配置了部分股票，受股市拖累，表现就不会太好。

　　为什么短期纯债基金能火起来呢？短债基金灵活性较高，为T+1交易模式，T工作日购买，T+1日便可起息，T日赎回，T+1日资金就能到账，且短债基金的收益率要碾压货币基金。

　　目前市场上共有13只成立时间在一年以上的短债基金，近一年平均收益率为4.9%，今年以来平均涨幅也达到了4.59%。其中收益率最高的是嘉实超短债债券基金，近一年涨幅为6.4%。

　　由于短债基金走红，基金公司纷纷推新，今年以来，共成立了14只新的短债基金。

　　不过，小编要提醒大家的是，短债基金跟上面的现金管理类产品不同，现金管理类产品的利率是固定的，一旦你买入了，就能锁住当前的利率，今后降息加息都与你无关，但是短债基金的收益是每天波动的，今年行情好，明年行情未必能好。

　　近一年短债基金平均年化收益率是4.9%，近两年平均年化收益率是4.11%，近三年平均年化收益率是3.64%。这说明什么问题？说明短债基金今年的行情要好于去年，去年的行情要好于前年，但是不能保证明年的行情就能好于今年。实际上，明年短债基金的收益率很有可能会低于今年。

　　之前嘉实超短债债券基金近一年收益率曾达到过8%以上，近期也逐渐降下来了。

　　小编认为，总体来看，短债基金的安全性还是很高的，起码不用担心亏损的问题，但长期来看，短债基金的年化收益率大多在3%-4%之间，略高于货币基金，有些年份甚至低于货币基金，所以大家也不要指望短债基金的收益率能持续在高位。

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